ARKO Petroleum adquiere USPP y gana 400 puntos mayoristas
El distribuidor incorpora unos 280 millones de galones anuales, dos terminales conectadas por ducto y una flota propia, y prevé un EBITDA ajustado anualizado cercano a $30 millones.
ARKO Petroleum Corp. (APC) completó la adquisición del negocio de U.S. Petroleum Partners (USPP), una plataforma verticalmente integrada de suministro y distribución de combustibles que opera en la región de los Grandes Lagos. La operación, cerrada el 10 de noviembre, suma unos 280 millones de galones (más de 1.000 millones de litros) de volumen anual y alrededor de 400 puntos mayoristas, con lo que la red de APC alcanza cerca de 2.500 establecimientos.
El precio de compra incluye aproximadamente $200 millones en efectivo más el valor del inventario, financiados con líneas de crédito existentes, y unos 2 millones de acciones de APC, valoradas en cerca de $30 millones, depositadas en garantía.
USPP aporta dos terminales de combustible en Novi, Michigan, y Toledo, Ohio, conectadas al sistema de oleoductos Buckeye, además de una flota de vehículos que transporta más del 80% de los volúmenes que distribuye. La adquisición representa un incremento cercano al 14% en los volúmenes de combustible de APC de los últimos doce meses.
“La escala y la infraestructura de USPP amplían nuestra presencia en toda la cadena de valor de los combustibles, fortalecen nuestro modelo de negocio, basado mayoritariamente en márgenes fijos y comisiones, y generan oportunidades para aumentar el uso de las terminales, mejorar la eficiencia del transporte y capturar margen adicional”, afirmó Arie Kotler, presidente y CEO de APC.
La compañía prevé que el negocio adquirido aporte cerca de $30 millones de EBITDA ajustado anualizado, con una relación proforma de deuda neta sobre EBITDA ajustado de entre 3,0x y 3,5x, dentro del rango comunicado previamente.
APC, filial de ARKO Corp., suministra unos 2.200 millones de galones de combustible al año a cerca de 3.900 ubicaciones en más de 30 estados de EE. UU. y el Distrito de Columbia.
